亨利隨心: 5月 2014

SUN財金…財金評彈

買保險首重有足夠保障

文：香港中文工商管理學士保險財務與精算課程主任葉家興	18/06/2003

本月初香港保險業聯會發布「保險救急扶危，減輕沙士受害人的經濟負擔」新聞稿，公布截至二○○三年四月三十日止的因嚴重急性呼吸系統綜合症（沙士）索償數字，36家保險公司審批了共246宗沙士索償，賠償金額達23,934,200港元。本港傳媒在報道此一消息時，有用「沙士賠246宗，涉2400萬」之標題，我在讀報時差一點跳起來。246宗賠償2,400萬元，不但低過美國一宗因吃蒟蒻噎死的九歲女童家屬所獲判的1.3億元賠償；而且，平均賠償一宗不到10萬元，還少過一輛私家車的價格！大家都知道一旦染上SARS，就算治愈也都可能使肺部功能受損，造成許多身心後遺症。這樣嚴重的疾病，只獲10萬元的保險賠償，難道我們的生命不值一輛私家車？

投保純保險比例偏低

仔細讀了幾份報，又上網找到保聯會的原始新聞稿，才看到保險賠償的分類統計。其中個人壽險死亡賠償個案共28宗，死者的家人合共獲得1,475萬元，換言之每宗平均約52萬元。其他還有醫療保險及旅遊保險等賠付個案，涉及件數較多，但每宗平均賠付金額亦較低。

即使僅看個人壽險死亡賠償的平均52萬港元，也都令人感慨，港人的生命價值是否還低過一般新界的樓價？一個香港中產階級大概一至三年內就可以賺到52萬元，如果不幸壯志未酬，難道我們只願留給家人一至三年的生活費用嗎？這樣的數目能夠「減輕沙士受害人家屬的經濟負擔」嗎？

政府保險業監理處二○○二年年報顯示，本港個人人壽保單的數目已達490萬份，涵蓋香港人口約73.3%，其中多數為儲蓄型或投資相連（Investment-linked）的保單，純保障型的定期壽險保單比例不到5%，所佔保額比例不到10%，比例與美國的25%和44%相差甚遠。

在我們隔鄰的台灣，也有類似的重儲蓄而輕保障的現象。台灣的保險覆蓋率遠高於香港的73.3%，達到135.4%，也就是平均一個人擁有多過一份保單。然而據台灣壽險公會的統計，台灣人有效契約平均投保金額僅有80餘萬元新台幣（即不到20萬港元），在颱風、地震等天災不斷的台灣，去年的平均壽險死亡理賠金額低至63.8萬元新台幣（約14.5萬港元），還創下近十年的新低紀錄！

在行銷上，保險屬於一種「低涉入」（Low Involvement）產品，也就是投保人不會像買樓、買車、買衣服、買手機一樣，貨比三家後再購買。在保險觀念不發達的亞洲地區，民眾購買保險這種無形商品的管道，多半是透過保險代理或經紀人。由於人們對產品的特性與作用認識有限，因此保險代理對客戶的購買行為有很大的影響力。儲蓄或投資型的壽險，可以讓保險代理賺取更高的佣金，因此他們有誘因推銷這類產品。另一方面，消費者對繳出去的保費有「回收」的期待，因此也就對無法累積現金價值的定期壽險和醫療險興趣不高。

以雙十原則購買保險

於是，很多人是買了保險，卻沒有買對保險，也沒有買夠保險。保險的本質是利用大數法則，進行風險轉移與風險分擔；保險的需求來自於對經濟安全的渴望，而這只會發生在基本的衣食住行需求滿足之後。由於對不確定以及風險的厭惡，人們願意放棄一筆相對較小的金額，換取意外發生時的保障。而人壽保險更是為了家人尋求財務上的保障，一旦家中經濟支柱（Bread Earner）遭逢變故，因死亡或傷殘導致家庭收入中斷時，家人可以獲得保險的金錢理賠，保障在子女成年之前的生活不會陷入困境。

在保險實務上有所謂雙十原則之說，也就是購買人壽保險保額應該為家庭年收入的十倍，而年繳保費不應高過家庭年收入的十分之一。以這個標準來看，我們（尤其仍在撫養子女與奉養父母的打工仔）最需要的乃是定期或終身的純保險，其次是醫療保險、重大危疾保險等，如果行有餘力，才能考慮到兼具投資理財的儲蓄險與投資壽險。

生命何價？這是一個永遠爭論中的哲學問題。然而，體現在日常生活中，正所謂「天有不測風雲，人有旦夕禍福」，我們必須在眾多保險產品中，為自己和家人尋求最適當的「保障」，讓保險回歸保障的基本面，這才是健全的財務規劃的第一目標

亨利隨心

2014年5月5日星期一

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